漫威稳赢北美票房，但迪士尼焦头烂额

在《蜘蛛侠：英雄无归》掀起的票房狂潮中，北美院线结束了跌宕起伏的一年。

2021年北美总票房以近45亿美元收官，与两年前破110亿美元的高峰不可同日而语；但从下半年，尤其是第四季度开始，北美院线的复苏进度逐渐加快，到12月时已达到2019年同期的80%。

更重要的是，好莱坞因为疫情而导致的激进窗口期实验，暂时划下了句号。随着好莱坞片厂抛弃院网同步实验，特效大片的票房潜力将被重新激发，北美市场有望在今年延续升势。

北美大盘走出低谷，月度票房渐次上扬

据IMDbPro统计，2021年北美全年票房定格于44.69亿美元，同比2020年的21.03亿美元回升112.5%。当然，与两年前的113.2亿美元相比，2021年仅恢复至四成左右，距离巅峰期仍相距甚远。

但若作更细致的分析，2021年北美放映的影片总数只有430部，甚至低于前年的455部。在动荡的市场环境中，各大片商的发行策略依然趋于保守，众多重磅新作均未如期亮相。

正因如此，若以单片平均票房计，2021年暴涨至1039万美元，不仅远高于前年的462万美元，还迫近于2019年的1242万美元。换句话说，2021年北美总票房依然远低于前年，更重要的决定因素是发行影片数的滑坡，而非单部影片收益的下降；若今年好莱坞片厂更密集地推出新片，将对院线复苏起到强劲的推动作用。

从月度票房的维度，也可以窥见北美市场回暖的进度。前两个月，北美月度收益都在6千万美元左右，不到2019年同期的10%。随着《哥斯拉大战金刚》登陆大银幕，3月总票房首次升至1亿美元以上，达成院线复苏进程中的首个里程碑。

在第二季度，《真人快打》、《寂静之地2》和《速度与激情9》等片接连公映，月度票房由4月的1.9亿美元逐级攀至近4亿美元，但6月仍仅为2019年同期的1/3强。

从下半年开始，北美院线复苏的进程进一步加速：7月份，在《黑寡妇》、《空中大灌篮2：新传奇》和《丛林奇航》等影片的助推下，月度总票房报收于5.82亿美元，相当于2019年同期的45.2%，在6月份的基础上更上一层楼。

不过，前述7月各片均采用院网同步的发行策略，在流媒体分流效应的影响下，线下收益受到了显著的抑制。随后两个月，《失控玩家》、《尚气与十环传奇》等便回归院线独家窗口期，月度票房则分别达到2019年同期的49.8%和53.4%，因此9月成为去年首个回升至50%以上的月份。

在最后一个季度，北美院线收复失地的步伐再度加快：10月份，以专供大银幕的《毒液2：屠杀开始》和《007：无暇赴死》为双箭头，辅以《月光光心慌慌：杀戮》和《沙丘》等院网同步影片，月度总票房提高至6.22亿美元，已达到2019年同期的79.6%。

虽然这一比例在11月短暂下滑至54.5%，但在“纪录收割机”《蜘蛛侠：英雄无归》登场后，12月总票房随即飙升至9.19亿美元，正好相当于2019年同期的80%。经过近两年的漫长进程，北美院线终于将复苏进度推进至新水平上。

可以预见，在好莱坞发行商回归院线并加大推新力度之际，实验性质的院网同步策略也寿终正寝，这将从正反两面助力线下票房的复苏。

针对今年北美市场状况的预测，不妨以与2019年相对的比值作参照：例如，2019年后6个月总票房合计57亿美元，而去年同期则为34.3亿美元，即相当于前者的60.2%；假设这一比例延续至今年，乘以2019全年的113.2亿美元，则今年北美总票房有望站上65亿美元。如果仅截取去年第四季度的数据，该时段已达到2019年同期的71.5%，再以此代入前述的计算公式，北美将提升至80亿美元。

不过，以上结果只是在理想状态下做的推算，实际市场情况依然变幻莫测。就在本周一，索尼宣布将旗下超英电影《暗夜博士：莫比亚斯》延期，从1月28日后撤至4月1日。首月顿失一部A级制作后，院线只能依靠《蜘蛛侠：英雄无归》等老片撑场，这对市场复苏而言并非利好。

《蜘蛛侠：英雄无归》

漫威王位难以撼动，华纳实验走向瓦解

在大盘之外，从单片和厂牌的角度可窥见好莱坞内部的变化。

首先，即便在2020年曾短暂缺席，“漫威电影宇宙”的王者地位未受影响，全部作品都进入北美票房榜前六名。在“第四阶段”大幕开启后，不论是《尚气与十环传奇》等大银幕新片，抑或《旺达幻视》等流媒体剧集，漫威依然在市场反响和讨论热度上独占鳌头，为未来推出《复仇者联盟》续作营造声势。

再加上游乐项目改编的《丛林奇航》，迪士尼电影独占北美年度票房前12名中的四席，总票房则达到9.22亿美元，多年市场霸主仍维持强势。另外，由福斯收购而来的《失控玩家》等片交由20世纪发行，这部分票房并未归入迪士尼账中。

但2021年的发行商冠军另有所属。在《蜘蛛侠：英雄无归》横扫纪录后，手握发行权的索尼排名扶摇直上，辅以《毒液2：屠杀开始》和《超能敢死队》等过亿影片，索尼旗下作品总收益超过10亿美元，压过迪士尼位列发行商之首。

值得一提的是，作为好莱坞五大中唯一未推出直属流媒体的片厂，索尼由始至终未涉足院网同步实验，所有影片均坚守大银幕独家窗口期。相比之下，迪士尼曾一度将《黑寡妇》和《丛林奇航》同步上线Disney+平台，对充分挖掘各片的票房潜力形成阻碍。

除此之外，《速度与激情9》、《007：无暇赴死》和《寂静之地2》都闯入前10名，背后发行商分别为环球、联艺和派拉蒙。而在院网同步上“一条道走到黑”的华纳兄弟，旗下影片的收益也受到相当程度的打击，单片最高的《沙丘》仅勉强排在第12名。最终，华纳兄弟以五大中最多的20部影片换回不足6.5亿美元，排在索尼、迪士尼和环球之后。

《沙丘》

这与上半年结束时的情况形成鲜明对比：截至第26周，华纳兄弟曾位居所有发行商头名，显示院网同步在彼时尚有一定合理性。但在下半年线下票房快速反弹后，华纳兄弟并未随市场形势变更策略，而迪士尼等竞争对手则改弦更张。

而自《X特遣队：全员集结》开始，华纳兄弟曾接连送出5枚“哑弹”，年末的《国王理查德》和《黑客帝国4》同样失准。除了《沙丘》这颗“独苗”外，华纳兄弟8月后的片单可谓全军覆没，一度声势浩大的院网同步实验走向瓦解。

这让华纳兄弟重返院线独家窗口期成为自然选择：以《新蝙蝠侠》为首，今年华纳兄弟电影将全数专供大银幕，从而断绝猖獗的网络盗版行为，为票房回暖奠定坚实的基础。

流媒体增速大滑坡，好莱坞跨界成效低

与院线票房强劲复苏相对，曾经风光无限的流媒体则在2021年遭遇瓶颈。

以迪士尼为例，在经历狂飙突进的一年后，Disney+的订户增长速度显著滑落：截至10月2日，Disney+的订阅用户总数为1.18亿，其中第三季度仅新增210万，而前个季度末则提升1240万，用户增速出现断崖式下跌。

即便《假如…？》等漫威剧集维持高水准，但将《黑寡妇》推上流媒体的决定则遭遇口诛笔伐，还引来和“寡姐”的法律诉讼和公关大战。虽然迪士尼和斯嘉丽·约翰逊达成庭外和解，但一地鸡毛仍令观者侧目。与此同时，2021年内迪士尼股价下跌了20%，而标普500指数的增福则接近19%，这让迪士尼成为整个美股中表现最差的公司之一。

《黑寡妇》

对迪士尼而言，成果寥寥的院网同步实验已成过去，特效巨制与大银幕的绑定关系再度凸显；另一边厢，依靠漫威、星战和皮克斯的品牌效应，Disney+的增长引擎将依靠精品剧集来驱动，同时加速国际扩张也是潜在的路径之一。

连家底深厚的迪士尼也步履艰难，其他跨界流媒体的好莱坞片厂自然也深陷泥潭。执行院网同步最坚决的华纳兄弟，旗下HBO Max实际上已被母公司AT&T抛弃，将出售予Discovery组成新公司，遑论用户成长方面的建树了。此外，不论是与环球影业同属于康卡斯特的Peacock，抑或派拉蒙整合推出的Paramount+，都未能交出令市场满意的答卷。

当然，深耕流媒体多年的Netflix境况更好：去年第三季度，Netflix新增438万付费会员，超过350万的内部预测值，前年同期则为220万；同时Netflix的订阅用户总数达到2.14亿，继续稳坐全球最大流媒体平台的宝座。但Netflix的主要推动力来自《鱿鱼游戏》等大热剧集，与好莱坞片厂将院线电影投放线上的策略并无交集。

而Netflix决定扩张至游戏和商品零售等新领域，显示在逐渐红海化的流媒体行业中，霸主Netflix也面临不小的压力。在新旧势力激烈交锋的好莱坞，流媒体与大银幕对电影窗口期的争夺不再是焦点，针对不同渠道的内容分化策略可能成为常态。

展望2022年，北美院线市场预计将维持稳健的复苏态势，流媒体则在红海化后努力寻找增长新动力，好莱坞的权力格局将于碰撞中重塑平衡。

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