硅谷洞见 | “芯片荒”下的美国汽车业以及相关行业

“我来美国32年了，第一次听说买新车要加价！” Rebecca Liu气愤又迷茫地离开了坐落在北加州圣何塞市的一家车行。作为硅谷的一名软件工程师，她只想买辆新车，却发现现在买新车要加价了。Rebecca所不知道的是，美国新车价格近几个月的飙升和全球范围的芯片严重短缺是紧密相连的。

芯片荒

自2021年初以来，全球刮起了一股芯片荒的大风，几乎各硬件加工行业都受到了不同程度的影响。办公设备，工业成品半成品，儿童玩具等行业都由于芯片原料的短缺而减产甚至停产。

芯片荒的主要原因是疫情初期全球大芯片公司预计一些行业（汽车航空等）会受疫情影响对芯片的需求大减，就调整了生产流程和原料供应商以减产，或转产电脑，平板，手机等抗疫热门产品的芯片，结果造成了全球范围的芯片供应链生产链倾斜甚至失衡。

由于中国疫情得到有效控制，美国大量印钞加上疫苗普及率不断提高，近半年中 美两国制造业和百姓消费“报复性”反弹强劲，使得芯片这一重要原材料供不应求，但没有一个行业能赶得上汽车业所面临的芯片荒那么严重。

对汽车行业的影响

汽车行业是芯片的传统大用户。一辆新车所有零部件里总共要用一千到两千个芯片。日韩车用的少一些，德美车用的多一些。所以在汽车芯片供需严重失衡的情况下，造车业自然成了重灾区。

福特公司和通用汽车公司4月8日同时宣布因为没有芯片，暂时关闭美国境内的几个车型的好几个整装厂，并预计2021年产量会低于2020。福特首席财务官也因此警告投资者其2021年全年利润预期会因停产而下调10亿-25亿美元。通用汽车全年利润预期下调15亿-20亿美元。消息一出来，两公司股票出现当日暴跌情形。

由于汽车这类大雇主型企业在美国停产时间长了会产生财务、劳工关系等多方负面影响，美国大车厂逐渐采用了补丁做法来解决问题。比如通用通过减少车的功能来节省芯片，克莱斯勒公司把几款皮卡车的后视盲点提示功能暂时取消了；福特更是生产了2万辆“毛坯”车，存放在租用的停车场里，等有了芯片，再把它们组装起来出厂。这些短期措施仅仅是应急而已，长远来看，它们既影响公司的品牌信誉又占用了大笔资金。

买车难

新车产量减少，车行库存不足，车行老板进入恐慌状态。美国一个中等规模的车行，往年这时要有400-500辆库存以备初夏的买车潮，今年多数车行库存不到100辆。2021年第二、三季度生意会严重受损。

印第安纳州的一个福特车行。往年停车场上停满了新车，今年基本全空。

雪上加霜的是，此次芯片荒造成的新车减产正好赶上美国抗疫已逐步得到有效控制。CDC疫苗追踪网显示全国65%以上的成人已打过至少一针疫苗。各州已经开始逐渐解禁，上千万百姓已经迫不及待地准备各种出行计划，尤其是美国国内驾车旅游。一句话：夏季的汽车出行高峰要到了，初夏则是买车的高潮。

市场经济的供求信号是用价格传递的，新车供需的失衡必然导致价格上浮。新车市场由前几十年的买方市场一下变成了卖方市场。2020年以前，在美国买新车一般是在厂家的门市价(MSRP)上往下砍几百几千美元。现在绝大多数的车型，买方必须往上加价几百几千美元。

今年50岁的Rebecca看中的这款新车，门市价3万1千美元。她以为3万可以搞定，没想到车行一口价3万5，而且这还是税前价。

连锁反应

市场经济的另一个特点是供应链价格的多米诺效应。新车价格飙升必然导致旧车价钱疯涨。五月初美国商务部公布的四月份消费物价指数比去年同期上涨了4.2%，其中主要原因之一就是全美旧车价格比去年同期上涨了19%。在2019、2020年买过新车的人，开了一年多，如果现在卖它，很有可能会比当时的买价还高。

另外由于美国大概有169个加工行业里用到芯片，芯片的短缺和随之而来的涨价会在今后2-3个季度继续产生对各行各业的通胀压力。

新旧车市场紧俏的下一站受害者就是租车公司。疫情初期由于政府的禁足令导致国内出行几乎停滞，各租车公司为了生存卖掉了一批租赁车。美国知名投资银行Jefferies估计2020年各租车公司总共卖掉了70万辆车。现在由于需求大幅反弹，新车价格飙升，租车公司也暂时买不到足够的新车来输血。

进而导致，美国国内各主要旅游景点的可出租车数量严重不足，租金价格比往年翻了好几倍。比如科罗拉多州几个大景区往年每天50美元可以租到的中大型轿车(像本田雅阁)，现在至少要250美元一天。

美国网友晒的“天价”的租车业

科罗拉多的五倍价的情况还算好的，租车难的最突出的地区是夏威夷。那里气候好，人少，户外活动多，成了美国人报复性出行的首选，租车难现象也就最明显。一辆疫情前50美元一天的普通轿车现在可以要价到300-400美元以上。而且没有车! 一些人租不到车，干脆租个大箱子式的搬家卡车（U-Haul，大概40美元一天）到各景点去观光。在别人眼里，他们自己倒也成了一景。

全球范围的问题

尽管芯片荒在美国和汽车业表现最明显，其他国家、其他加工业也受到不同程度的影响。几周前韩国LG公司表示，由于芯片不足今年电视机产量会大幅缩减。三星公司也在4月份表示由于芯片短缺，它将延迟新一代Galaxy Notes 智能手机的推出。值得一提的是，三星本身也是一个大芯片供应商，却依旧无法保障手机芯片的供应。

出路在哪？

4月12日，白宫邀请芯片、汽车以及科技行业的头部公司召开了一场网上“芯片峰会”。会议没有达成实质成果，但把美国甚至全球的芯片短缺上升为一个美国国家安全问题来对待，并从正在酝酿的经济刺激计划中拨款500亿美元给芯片行业供研究以及基建使用。

明眼人看得出芯片荒的最主要原因是厂家对远期需求的错误判断，是个市场行为，政府的解术是非常有限的。最终和最有效的解决办法还是市场千万个供需双方的自我调节。

汽车用芯片历史以来是低利润产品，但目前的极度短缺已经造成车用芯片价格大幅上扬。德国的芯片巨头Infineon Technologies预测芯片价格会不停上涨。它估计目前一辆普通车里芯片总价值在170美元左右，到2030年，这数字会达到1200美元。

需求刺激供给。价格上来了，产能2-3个季度就会上来。5月21日台积电宣布，今年其主要用于汽车行业的微控芯片(MCU)产量会比去年高60%。

另外，市场是动态的，尤其是和上亿消费者相关的产品。芯片荒带来的汽车价格高涨也会抑制买方的需求。Rebecca Liu在花了三天的时间、给车行打了几十个电话都谈不到好价格之后，决定暂缓购车计划。“平白多花四千美元，都可以把厨房的冰箱、烤箱和洗碗机都换成新的了，还增加了我房子的价值。”

但是Rebecca不知道，由于芯片短缺，冰箱、烤箱和洗碗机等家电现在也是供不应求。

标签： 芯片荒 汽车 租车公司