天天微头条丨市场大跌，原因终于找到！

今天的市场走的很突然，基本上超出了很多人的预期。

上午在北向资金带动下一片火热，尤其是白酒代表的消费方向大爆发。但是到了下午指数出现了直线跳水，来的很突然。关于市场老张主要谈几点：

第一，从整个市场看，下午出现这样急跌的走势，大概是消息面的影响导致的。

(资料图片)

目前有两个事情干扰，一个是外媒提到的债务问题，一个是南边地缘局势问题。

老张认为，这些都不是问题，大概也只是影响短期情绪。地方债务问题其实一直都有这个提法，尤其是近几年地方债务增加也是比较多，隐形的估计几十万亿。但制度完善下，这个相信会逐步化解。

至于南边，更不会出现直接的对抗。但是经济方面的摩擦会越来越多，比如近期老美限制对我国半导体设备投资以及充电桩限制等等，基本上就是围绕技术展开。

这种限制，相信在2023年会涉及的面越来越多。

所以，我们讲2023年经济复苏，唯一的一个影响因素就是中美之间的经济摩擦，增加了我国经济复苏的不确定性。

这就导致，为何近期相关不断的在强调扩内需的重要性。目前经济复苏，扩内需的作用越来越重要。

第二，从市场具体方向看，今天跌的最厉害的就是储能以及人工智能。

人工智能方面，是今天调整最厉害的地方，霸占了跌幅榜，都是近期炒的高位的热门品种。

人工智能到目前这个位置，老张认为接下来要谨慎了，因为这个地方目前就是纯粹炒作，并没有出现需求端的真实爆发和企业订单、业绩的兑现，就和去年的特斯拉机器人一样，一波风口过去就哪里来回到那里去了。

这一块，接下来撤离为主。

储能方面，主要是昨天的突然利空。

拜登推出的最新措施要求，美国资助的电动汽车充电器必须在美国生产，另外，从2024年7月起，55%的充电器成本需要来自美国零部件。

这就相当于海外的企业想要进入美国充电桩市场，基本上没希望了。像盛弘股份直接大跌，因为其早就通过了美国的充电桩认可，现在直接把门又关上了，这也带坏了整个充电桩和储能板块。

对于充电桩这个方向，其实有几点很清晰：

1、我国充电桩接下来发展会大大提速，因为近期刚刚公布了政策文件，要加强充电桩配比，而且目标是非常明确的，充电桩国内的渗透率提速还是很有看点。

2、充电桩不是一个好的投资赛道，因为充电桩的技术很简单，市场份额很分散，而且毛利率很低，企业赚的都是辛苦钱，并且存在被替代的风险。

所以，老张几乎没有在张家圈去和大家强调充电桩这个方向。

但是储能这个方向是一个好赛道，今年不论是大储还是户储，依然是渗透率加速爆发的时候，并且储能的关键领域具备很强的技术壁垒和市场份额优势，龙头企业也看得到。

从目前看，国内经济复苏的大环境其实是没有变的，这就导致市场依然是重心不断抬升的状态。

但是经济复苏的成色主要看扩内需的进展以及中美的摩擦进展。

不论怎样，需要确定的是，站在2023年经济复苏的时间节点，尤其是扩内需的基调下，消费的确定性非常好，这也是今天消费依然强势的重要原因，北向资金依然大手笔加仓。

所以，2023年结构行情下，紧盯消费核心品种，胜率很高。

你说：风浪越大，鱼越贵。

我说：掌握投资三要素，厚积薄发，才是正道！

再好的投研逻辑，也需要市场的配合、资金的认可、以及较强的择时能力。以上内容只是基于目前市场环境以及公司基本面的解读分析，不做具体买卖建议。A股是个不确定的市场，老张粉一定要通过增强投研能力和把握市场脉搏的能力来武装自己，这也是老张投研一直在做的！坚持好公司，睡觉才踏实！欢迎留言区交流！股市有风险，入市需谨慎。

标签： 经济复苏 人工智能 地方债务