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胡泊:新能源汽车投资价值开始凸显

近期,融资客的操作备受关注。在连续7个交易日减仓后,融资客正转身回流。《证券日报》记者根据同花顺统计发现,截至9月14日,沪深两市的两融余额达14881.45亿元,较前一交易日增加37.47亿元。其中,融资余额达14132.08亿元,较前一交易日增加18.96亿元。

对此,接受《证券日报》记者采访私募排排网未来星基金经理胡泊表示,两融资金的回流说明当前市场悲观情绪逐渐缓解,乐观情绪相对回暖,投资价值将会得到凸显。从大盘看,当前市场仍处于一个区间震荡格局,预计这种震荡会持续较长一段时间。

可以看到,近期在市场震荡徘徊中,两融资金也随之减少。统计发现,9月份以来截至9月14日,在10个交易日中,沪深两市的两融余额累计减少72.79亿元。其中,融资余额累计减少124.23亿元。

从行业分布来看,9月份以来,在28个申万一级行业中,有11个行业获融资净买入。其中,电气设备、轻工制造和汽车等三行业期间融资净买入额居前均超3亿元以上,分别为4.59亿元、3.9亿元和3.2亿元,上述三行业融资客合计净买入额达11.69亿元。而此前表现活跃的非银金融、电子、国防军工、有色金属、银行和医药生物等六大行业期间累计融资净卖出均超10亿元。

对此,胡泊认为,新能源汽车经过一段时间的调整之后,眼下的投资价值开始凸显,尤其是二季度新能源汽车的销量超出预期,因此相关个股出现了较大幅度的上涨,这同时也是刺激两融资金流入的主要原因。

与此同时,乾明资产高级研究员陈雯瑾告诉《证券日报》记者,9月份以来,市场避险情绪持续蔓延,融资资金从高估区间的消费板块转向了汽车、电气设备等板块,这是聚焦产业后市扩张潜力的结果。目前,市场进入短期底部调整,修复压力仍然存在。上述受到融资客热捧的行业,均有中期强大业绩支撑,且四季度有望维持高景气度。电气设备行业的新兴领域如通讯、电网建设等今年进入商业化转型替代节点,产业链的成长优势依然可持续,如光伏、风电等受益于四季度抢装和组件涨价;充电桩、特高压、智能电网等作为新基建重要内容,按照国网计划,年内还有50%以上的投资空间。汽车行业受益于车市复苏、锂电成本下降以及欧洲车市带动国内销量共振,四季度也有放量潜力。轻工板块受益于疫后业绩复苏加快、住宅规模扩张及纸张涨价等利好因素。

具体到个股来看,近10个交易日中,共有680只股票获融资客增仓,其中,有66只个股期间融资净买入额均超过1亿元,合计净买入135.2亿元。期间融资净买入额居首的是中芯国际,达8.3亿元。紧随其后的是牧原股份、隆基股份、韦尔股份、比亚迪、通策医疗、圆通速递、药明康德、利亚德、美的集团等个股期间融资净买入额均超过3亿元。

值得关注的,从北上资金十大活跃股来看,9月以来,有16只个股被北上资金净买入。与北上资金不谋而合的是,9月份以来,包括长江电力、泰格医药、顺丰控股、牧原股份、隆基股份和比亚迪等6只个股同时被融资客买入,成为两路资金共同看好的标的,值得投资者关注。

表:9月份以来截至9月14日28个申万一级行业融资情况

制表:张颖