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调仓换股进行时!三大行业9天逆市吸金逾42亿元!

“调仓换股”,已悄然成为春节过后牛年A股市场热议的高频词。

业内人士普遍认为,牛年春节过后,前期处于高位的抱团股回落,而低位的小盘股表现活跃,市场风格切换明显。以有色、钢铁、石油、煤炭等为代表的周期股普遍大涨,机构正在抓紧调仓换股,积极布局低估值顺周期板块。

可以看到,节后自2月18日至今的9个交易日中,A股市场波动加剧,三大股指均走出冲高回落态势,上证指数期间累计跌幅达4.01%,深证成指和创业板指跌幅分别为7.59%和13.09%。同期,A股市场的资金整体处于净流出态势。

从申万一级行业来看,记者根据同花顺统计发现,节后以来的9个交易日中,申万一级的28个行业中,仅有房地产、综合、建筑装饰等三大行业,期间实现大单资金净流入态势,分别为39.07亿元、2.46亿元和1.07亿元,合计净流入大单资金达42.6亿元。

此前,备受追捧的医药生物、电气设备、有色金属、食品饮料、汽车、化工、电子等行业,期间资金净流出均超200亿元,成为资金减仓的主要对象。

的确,在资金的辗转腾挪中,市场各行业的走势也呈现出分化态势。

从市场表现来看,在申万一级的28个行业中,节后以来,钢铁、房地产等两行业涨幅居前,期间累计涨幅分别为10.5%和9.45%,而食品饮料、休闲服务等两行业期间累计跌幅均超10%。

对此,前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受记者采访时表示,春节之后,随着一线大蓝筹出现普跌,包括像上证指数、沪深300指数都出现了较大幅度的回落,尤其是节前涨幅较大的白马股,跌的比较多。很多投资者开始迷茫,担心白马股会不会一蹶不振?市场风格会不会转向周期板块,包括低估值蓝筹股,像银行、地产、保险这三大板块。确实,周期板块包括有色、煤炭等出现了一波反弹,而银行、保险、地产这些低估值板块也出现了一波反弹,但是,这种风格转换是短期的,而不是一个趋势的转变。从长期来看,投资者还是可以长期持有白马龙头股,主要包括消费、新能源和科技等三大方向。

从具体的个股情况来看,节后以来的9个交易日中,有1206只个股呈现资金净流入态势,占可交易个股总数的28.8%。其中,有88只个股期间大单资金净流入超1亿元,中国平安、万科A、保利地产、工商银行、兆易创新、华康股份等6只个股,期间累计资金净流入均超10亿元,分别为62.13亿元、26.42亿元、17.48亿元、14.54亿元、13.35亿元、11.63亿元,合计资金净流入达145.55亿元

“当前A股市场看起来较为疲软,甚至主要指数还有破位的征兆。但实际上,急跌已经释放了较大的风险,场外资金的建仓意愿正在增强。”金百临咨询分析师秦洪告诉记者,虽然短线技术走势不佳,但是,进一步下跌的空间并不大。这一方面是因为核心资产股经过近期的持续下跌,估值风险已大幅释放。如白酒龙头股的估值数据已降至2020年年底的水平,如果考虑到2021年的业绩相对确定成长预期等因素,目前的动态估值已趋于合理,进一步下跌的空间并不大。由于此类个股均是A股的核心资产股,也是权重股。所以,此类个股的估值趋于合理,也就意味着A股的主要指数的估值泡沫已得到较大程度的挤压。因此,在操作中,建议市场参与者不宜过于悲观,而应利用盘中震荡,加大对核心资产股的建仓、配置或者补仓的力度。(记者 张颖)