居民存款130万亿，刺激消费，和普通人有什么关系？

数据显示，我国居民存款总额已经高达130多万亿，平均到每个人头上，那也是超过9万的数字。

130多万亿是什么概念呢？

(相关资料图)

2022年我国一年全国GDP总量也只有121万亿元，如今国内居民存款总量比一年GDP都还多，这的确说明了经济的反常，导致人们的存款意愿增加，同时消费减少，这也导致了今年的CPI和PPI双向走低，不及预期。

于是乎，刺激消费就成为了今年的主旋律。

早在去年年末，因为疫情放开，许多消费品负责人都认为今年的消费会迎来“报复性增长”，其中之一依据的，就是国内巨额的储蓄。

但这部分超额储蓄，在今年并没有被转化为消费，消费增长持续时间短，反映到CPI和PPI上，我们不仅没有通货膨胀，甚至有通缩的风险。

这也是消费不佳的另一个有力佐证。

130万亿的居民存款，平均到每个人头上，那就是超过9万的人民币，从存款数据来看，消费恢复应当是板上钉钉的事情。

但消费的增长，并没有朝着我们预料的方向发展。

究其原因，还在于居民存款分配的失衡。

根据招商银行发布的2020年度报告来看，金葵花及以上客户（资产50万以上），占客户总数的1.96%，但就是这1.96%的客户，却占招商银行整体客户总资产的82.15%。

从这个角度来看，2%的人，占据着80%的存款。

招商银行有多少客户呢？

根据2020年的数据来看，招商银行总客户为1.58亿。

这是非常具有说服力的数据。

以点窥面，全国居民存款130万亿，这是否可以说明，其中也是2%的人占据80%的存款呢？

也就是说，全国14亿人口，2800万的人，就占据了100万亿的存款左右，这非常可怕，这说明财富分配上，差距和分化进一步凸显，已经到了一个非常可怕的地步。

尽管招商银行的这份年报并不有充足的说服力，但其1.58亿的用户，显然比绝大多数的统计学调查范围更广，也更有说服力。

基于此，在今天高喊刺激消费的大背景下，尽管我们的居民存款总额高达130万亿，但似乎和更多的普通人也没有什么关系。

但你要这么想，其实就是大错特错，这也是为什么我们说，一个理想的社会应该是橄榄球型，中间大，两头小，而不是金字塔型。

这其中就牵扯到了消费的基本事实，那就是个人的消费能力，很难和大多数匹配。

为什么我们要发展橄榄球型的社会，而不是金字塔社会？

因为从消费的角度来看，金字塔社会形态的消费有限，尽管财富聚集在了少数人手中，但少数人的消费其实很容易饱和。

我们以红酒为例，一个人的财富尽管可能有一百亿，一千亿，但他一个人再有钱，他会花完吗？或者说，他花得完吗？

当然花不完。

一个人再能喝酒，一天最多两瓶红酒，了不起五瓶红酒，再多一点，那就是喝不下了。

但如果，这一千亿是均匀地分布在1万人口袋里，那么这一万人每天喝一瓶红酒，一天红酒的消费就是一万瓶，这就是橄榄球社会的重要性。

这也是西方自经济危机以来，出现的修正资本主义。

何谓修正资本主义？

简单来说，其实就是提高对富人的征税，从而去补贴那些低收入群体，很多人会说了，富人为什么会同意呢？

其实答案也很简单，因为富人也明白这个简单的道理，取之于民用之于民，如果大家都没消费能力了，那么再富的人，也会有破产的那一天。

这也是今天我们所面临的最大问题，即财富分配严重失衡，尤其是在已有的财富、存款当中，2%的人占据着80%的财富，这就导致更多的普通人，可能有消费欲望和消费潜力，但唯独没有消费能力。

长此以往，这会导致什么问题？

以美国经济大萧条为例，1929年美国还是世界工厂，全球70%的汽车都在美国生产，当时一辆汽车大约只有1500美元左右，但美国汽车工人的工资，时薪仅仅只有20美分，换算下来，一个美国工人一天工作八小时收入1.6美元，全年加起来五百美元左右，不吃不喝差不多三年才能买上一辆车。

普通人收入低，消费能力自然就有限，当然消费不足以支撑生产力的时候，商品过剩就出现了。

虽然这个阶段，美国富人也多，但前面我们提到了，一个富人的消费能力是有限的，以汽车为例，一个富人可能有三辆豪车、五辆豪车，但他不太可能买十辆车，二十辆车，他开不过来。

基于此，在危机发生后，美国开始“修正资本主义”，大幅提高普通人的收入，如今一百年过去，美国通用汽车工人的时薪已经从20美分涨到了40多美元，在差不多一百年的时间里翻了一百多倍。

美国的经验和教训告诉我们，消费是支撑市场经济的重要基石，没有之一，如果普通人消费不起自己生产的商品，那么就很有可能陷入通缩，甚至是经济危机。

过去我们解决消费不足的办法是把“好东西送到远方去”，通过出口的方式输送到全球各地，让全球来买我们生产的商品，从而解决了产能过剩的问题，这是全球化所带来的巨大好处。

但在今天，随着我们的劳动力成本增长，贸易出口比较优势在降低，加上印度和越南的崛起，我们势必要将内需提振起来，势必需要用国人消费，来替代我们庞大的生产力。

而消费，就意味着收入的提高。

今天我们看到汽车价格战从年初打到现在，这也充分说明了，很多人的手里其实并没有多少钱，至少汽车这个大宗商品的销售，已经开始走低了。

其实不单单是汽车，房地产也是这样，过去房地产高速增长，就依赖于国人的富有，财富的增长，今天因为宏观经济的不确定性，消费信心的低迷，房地产销售业开始走低。

房子和汽车，都是大宗商品，背后牵扯到的就业、税收何其巨大，一旦陷入增长放缓，甚至是负增长，那么就会出现过剩的风险。

不管是房子还是车子，一旦过剩，可以想象，它又会引发多么大的危机。

这也能够理解，为什么今年我们在说促消费这件事上，说的格外认真，说的格外严肃。

客观来说，消费信心不足是有一定的，但就我自己而言，我认为我的消费习惯并没有太多改变，依然该吃吃该喝喝，因此消费信心不足，我相信当然有，但对更多的普通人来说，他们可能根本就没有消费这个概念。

因此我大胆推测，什么样的群体缺乏消费信心呢？

答案呼之欲出，接受过一定高等教育，收入较高且有一定阅历和宏观经济判断的人群，也就是中产阶级以上的群体。

这个数字在我国有多少呢？

答案是7000万人。

中产阶级7000万人，他们有一定的收入和资产，但同时又渴望继续向上实现阶层跃升，加上对经济本身具有一定的判断和常识，当宏观经济出现一些风吹草动的时候，就会影响他们的消费行为。

换句话说，在我看来，由于大多数普通人缺乏一定的经济学常识和对宏观经济本身的不感冒，因此消费信心的缺乏，可能只是少数人，但这少数人，同时也是具备消费潜力的人，是有存款的人。

当这7000万中产阶级缺乏消费信心的时候，那么消费自然难以有较大起色。

所以，归根结底，今天当我们在说消费信心不足的时候，说的更多的是7000万中产阶级的消费不足。

而更多的普通人，可能感受到了经济的严峻，收入的下降，但就起码的消费观念和习惯上来看，可能不会有太大的变化。

数据也能够印证这一点，在全国130万亿居民储蓄里，超过70%都是定期储蓄，这一比例是有统计以来的最高值。

不仅仅是居民，在77.6万亿企业存款里，定期存款也占67.76%，规模和占比也均为新高，企业存款和居民储蓄，定存都占比较高，这说明二者重合性很强，能够开办企业的人，当然也属于中产阶级以上群体。

答案呼之欲出。

今年刺激消费喊了多次，但实际效果并不是很强，这几乎可以解释是为什么。

究其根源，在于收入和存款的严重失衡，一方面富人消费能力有限，另一方面7000万中产阶级危机感十足，至于更多的普通人，则没有几乎没有存款。

这或许能够为未来刺激消费做出更多针对性方针，一方面是需要放开更多的限制，什么都不管，其实就是对民营经济的最大帮扶。

其次，还可以对高收入群体征收更高的税，从而把这笔费用拿去扶持更多的普通人，提高普通人的收入，从而加大对消费的刺激措施。

对民营企业放开更多限制，鼓励民营企业放手干，这可以极大缓解中产以上群体的不确定性和焦虑，其次提高普通人的收入，这可以在更广范围内，让消费最大化。

这一套组合拳打下来，消费和生产之间的关系，或许可以维持在一个平衡值。

当然，房地产除外，一个供大于求的市场，需要市场自行去纠错，买房的人越来越少，这是不争的事实，人为干预已经很难起到一个长期性的效果。

更让人忧虑的，依然还是居民储蓄这130万亿存款。

如果按照招商银行的年报，2%的人占据80%的财富，那么如何让这2%的人把这80%的财富消化掉，转化为GDP，这是很困难的一点，至少从技术角度来看，很困难。

这笔钱，已经不是我所能够想象的了，也许我五代人都花不完，甚至十代人都够花了。

不过我们也有大招，例如存款利率，像日本为了刺激经济刺激消费，存款利率直接为零，这一招下来，估计能够让很多人把存放在银行里的储蓄，拿出来花掉。

接下来，注定会是一个以消费为导向的时代，我们会看到第三产业在经济中的占比不断提高，吸引的就业人数不断提高，当然一个前提条件是，收入能够跟得上。

这里的收入，指的显然不是7000万中产阶级的收入，而是其余13亿人口的收入，他们能否触摸到中产阶级的门槛，并以此创造更多的GDP，更多的消费，并最终带动更多的就业，让经济走上正循环。

这一点，至关重要。

end.

作者：罗sir，新青年的职场内参。关心事物发展背后的逻辑，乐观的悲观主义者。关注我，把知识磨碎了给你看。

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