CPI“迷糊”，这个方向发力似乎不错

今天网上讨论最多的话题就是CPI同比变负，许多人又开始了讨论是否通缩，实际上个经济学词汇很难定义，你听哪个人说感觉好像都有理，我们且不为此争辩。

但有些东西不能忽视，近日刚公布对外贸易数据，的确不大理想，看起来总值同比增长了0.4%，但其实换算成美元下降了不少。

有人说汇率问题这个不是重点，因为美国还在推动加息，人民币贬值是被动的，其实这一次真不能全怪美元。

(相关资料图)

上半年人民币的贬值主要还是我们经济复苏不及预期，市场对此不认可，其次才是美联储搞的鬼，这个得认。

再有，投资的事儿。现在投资不像以前，必须得谨慎，地产初期，城市和农村是二元经济，城市需要大量的劳动力，大量的农业人口转移到城市务工，在务工的过程中既创造了生产价值又带动了消费，这些务工人员想要留下来就需要买房置业，这就带动了GDP的快速增长。

但是随着城镇化的饱和，城里人比农村人都要多了，而且生育率低下，那么刘易斯拐点就来了。我们确实也创造了奇迹，其他国家需要一二百年完成的城镇化我们只用了二三十年。

问题是像很多地方前几年猛修地铁，都修到田地里去了，高铁出站口出来看到的是满地牛车，城市没有那么多人口，修的地铁都没人坐，后期的维护费用超高。

这玩意儿现在变成了地方债让人头疼。

三驾马车，投资，消费和出口，能够立竿见影并且副作用最小的我们还是得放在贸易上。有人说，全球经济在衰退，需求都不足，出口行么？此出口非彼出口。

全球经济当下需求的确不好，但实际也没那么不好，乱局还是乱局，我们的出口感觉寒意主要是来自欧美。

欧洲不用说，打仗的了，需求其实一直稳定，真正意义上的还得是美国需求，毕竟老美的去年就买了我们近5000多亿美元，占了我们出口的六分之一。

来看两个数据：

▲今年上半年，墨西哥和加拿大与美国的贸易额超过了中国，这是近20年来的第一次。

▲美国商务部统计，2023年头5个月的统计，美国对华商品的进口额较上年同期减少了24%。

因此，在出口上有一个发力点我觉得可以一试，对美出口，不过加快变缓方式，什么方式——在其他国家建厂。实际上，这也是为什么美国不可能和我们脱钩的原因。

举几个例子，美国一直搞的所谓将部分供给转换到东南亚，然而2018年的时候，东盟出口的最新官方数据显示，7%的出口值实际上来自中国的某种形式的生产。

最新数据显示，自那以后，中国的重要性与日俱增。在东盟监测的97种产品中，有69种产品的出口份额有所增加。

电子出口，最大的一类，涵盖了从电池和工业炉到理发推子的一切，已经爆炸式增长。今年前六个月，中国在印度尼西亚、马来西亚、泰国、菲律宾和越南的商品销售额上升到490亿美元，比五年前增长了80%。

就说越南吧，苹果说要在越南搞25工厂，结果其中有九个都是中国分过去的。

再到墨西哥，该国全国汽车零件制造商协会报告称，去年40%的离岸投资来自从中国转移到该国的工厂。过去一年，中国企业每月向墨西哥出口3亿美元的零部件，是5年前的两倍多。

一句话，我们可以尝试走出去，而且适当加快一些，当然这个出口不算在GDP内，但一样是给企业赚取利润。

现在的企业不就是缺利润么，你的工资为什么不涨，企业没钱拿什么涨，企业在国内的钱不好赚，那就先去国外淘换。

如此一来消费也就有了部分支持，当然不是全部，毕竟这个能作为一个方向，但不能全押，还是得想办法在内循环中找路子。

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